QuantAlgos

Голосуем за новую публикацию Marco Corazza ,Ca Foscari University of Venice - Department of Economics, Andrea Sangalli Independent - Q-Learning and SARSA: A Comparison between Two Intelligent Stochastic Control Approaches for Financial Trading. Рассматриваются два алгоритма машинного обучения, которые широко применяются в торговле - особенно в парном трейдинге.
(далее…)

Приглашаю к голосованию за новую статью Marco Bee  University of Trento - Department of Economics and Management, Giulio Gatti ,Università degli Studi di Trento - Department of Economics and Management - An Improved Pairs Trading Strategy Based on Switching Regime Volatility (Улучшенная стратегия парного трейдинга, основанная на переключении режимов волатильности).
(далее…)

Начинаем новый цикл голосования за перевод публикаций. Прошу голосовать за статью Andrew Urquhart ,University of Southampton, Frank McGroarty , University of Southampton - School of Management - The Adaptive Market Hypothesis and Stock Return Predictability: Evidence from Major Stock Indices.
(далее…)

Начало здесь.

Задача оптимизации инвестиций

Целью трейдера при открытии позиций в активах является максимизация ожидания имеющихся ресурсов при постоянной ревизии этих позиций в течение времени, для того, чтобы обеспечить  динамическую оптимальность стратегии. Обозначим $\pi=(\pi_t^0,\pi_t^1,...,\pi_t^n)_{0\leq t\leq T}$ величину в денежном исчислении, инвестированную в безрисковый $\pi_t^0$ и рисковые активы $(\pi_t^1,...,\pi_t^n)$. Тогда количество открытых трейдером контрактов будет равно $m_t^k=\frac{\pi_t^k}{Y_t^k}$. Опустим сложный вывод конечной формулы и представим окончательное решение в закрытой форме для доли инвестиций в активы:
(далее…)

Итак, по результатам голосования в лидерах оказалась публикация Alvaro Cartea и Sebastian Jaimungal "Algorithmic Trading of Co-integrated Assets". Я тоже считаю эту работу очень интересной, так как она фактически расширяет понятие парного трейдинга до торговли произвольным количеством активов, с учетом их коинтеграционного взаимоотношения. Это сильно повышает устойчивость результирующего портфеля, в отличие от парного трейдинга, в связи с его диверсификацией.
(далее…)

Вышла новая публикация от авторов Alvaro Cartea и Sebastian Jaimungal "Algorithmic Trading of Co-integrated Assets". Прошу голосовать за полный перевод статьи (жмите звездочки в шапке поста).
(далее…)

Трейдеры, которые занимаются высокочастотным трейдингом, знают, как важна доступность и качество исходных данных для тестирования стратегий. Я применяю для сбора данных программу, которую написал сам. Она может записывать маркетдату с Московской биржи по технологии Plaza2 (срочный рынок) или через торговый терминал QUIK по DDE (со всех рынков, доступных в терминале). Недавно также добавил возможность записи с биржи биткоинов OKCoin (www.okcoin.com). Биткоины, на мой взгляд, сейчас один из наиболее перспективных активов, и необходимо уже, как минимум, тестировать на нем различные стратегии, в том числе и HFT. Тем более, по моим ощущениям, конкуренция там не столь высока, а доступ к торгам максимально упрощен.
(далее…)

Статья из блога systemtradersuccess.com.

Многие торговые системы имеют длительные периоды как положительной, так и отрицательной производительности. Долгие прибыльные серии могут сменяться долгими интервалами просадок. Было бы неплохо, если бы существовала возможность обойти такие периоды убытков. Есть один прием, который сможет нам в этом помочь. Попытаемся применить 20 периодную или 50 периодную скользящую среднюю ( период зависит от вашей торговой системы и предпочтений), к вашей кривой прибыльности (эквити), где точками отсчета будут ваши сделки. Когда эквити опускается ниже скользящей средней вы должны остановить торговлю или снизить объем контрактов. Такая техника называется торговлей по эквити.
(далее…)

Вышла новая статья авторов Li Jiang ,Hong Kong Polytechnic University и Lawrence Kryzanowski, Concordia University, Quebec - John Molson School of Business - Trading Activity, Quoted Liquidity, and Stock Volatility.
(далее…)

Новая публикация о парном трейдинге от авторов Tamal Datta Chaudhuri, Calcutta Business School и Priyam Singh  HDFC Ltd:

Execution of Pairs Trading Strategy: Some Propositions
(далее…)