Вышла новая статья Valeriy Zakamulin.Market Timing with Moving Averages: Anatomy and Performance of Trading Rules, в которой исследуются возможности стратегий, основанных на использовании скользящих средних. Автор рассматривает алгоритмы, в которых применяются различные виды скользящих средних со следующими правилами входа и выхода из позиции:
(далее…)
В связи с моими постами на смарт-лабе, ко мне приходит много вопросов с просьбой дать рекомендации, что можно почитать по алготрейдингу и написанию биржевых роботов. Сразу должен сказать, что адекватной литературы крайне мало как у нас, так и за границей. Понятно, почему - мало кто готов открывать зарабатывающие алгоритмы, тем более, что в них вложено очень много времени и труда, это я знаю по себе. Попробую, все же, назвать несколько книг, которые очень помогли мне в построении роботов.
(далее…)
В этой части статьи мы найдем численное решение системы уравнений оптимального управления позицией маркетмейкера. Такое решение легко запрограммировать и использовать в реальной торговле для контроля за лимитными и маркет ордерами в соответствии с полученными стратегиями 
. Для упрощения разложим функцию владения на слагаемые, чтобы получить сокращенную функцию владения 
, которая представляет собой только динамическую составляющую основной функции:
(далее…)
Продолжаем разбирать работу JIANGMIN XU "Optimal Strategies of High Frequency Traders". Чтобы составить уравнение оптимального контроля, сначала сформулируем проблему оптимизации алгоритма при используемых стратегиях 
, как достижение максимума следующего матожидания:
(далее…)
В прошлой части мы рассмотрели оптимальное управление inventory risk в маркетмейкерском алгоритме. Напомню, что формулы для нейтральной цены и оптимального спреда между лимитными ордерами были получены при допущении, что цена следует геометрическому броуновскому движению. Управление inventory risk для моделей цены, более приближенными к реальности, рассматривается, например, в статье Pietro Fodra & Mauricio Labadie "High-frequency market-making with inventory constraints and directional bets" . Однако, применить напрямую на практике алгоритмы из этих статей вряд ли получится, так как в них не учитывается действие adverse selection risk . Поэтому в данной части рассмотрим работу JIANGMIN XU "Optimal Strategies of High Frequency Traders", в которой автор делает попытку учесть этот вид риска.
(далее…)
В биржевой торговле существует ряд алгоритмов, которые можно отнести к маркетмейкерским. Как правило, это означает выставление лимитных ордеров по обе стороны стакана, то есть как на покупку, так и на продажу, и целью такого алгоритма является получение прибыли от спреда - разницы между этими лимитными ордерами. Простейшая стратегия подобного рода - постановка ордеров одновременно на лучший бид и лучший аск - будет убыточной из-за действия следующих факторов:
(далее…)
Добро пожаловать в мой блог! Кто я и зачем вам все это нужно читайте на странице Об авторе.
Свежие комментарии